Text

ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO YANG OPTIMAL DENGAN MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL DI BURSA EFEK SURABAYA

---

Penyebaran risiko dengan diversifikasi saham dimaksudkan apabila salah satu nilai saham yang dibeli jatuh akan dapat terkompensasi oleh nilai saham yang lain. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui cara menganalisis portofolio saham di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan model indeks tunggal sehingga dapat dibentuk portofolio yang optimal. Hakikat pembentukan portofolio adalah mengalokasikan dana pada berbagai alternatif investasi, sehingga risiko investasi secara keseluruhan akan dapat dikurangi (diminimumkan). Obyek penelitian ini adalah pada sejumlah perusahaan yang tergolong dalam LQ 45 mulai Agustus 2012 sampai Januari 2013.
Dari hasil perhitungan terhadap saham-saham LQ45, terpilih 4 saham yang masuk dalam portofolio, yaitu yang terletak pada efficient frontier. Saham-saham tersebut adalah PT Bhakti Investama Tbk, PT XL Axiata Tbk, PT Media Nusantara Citra Tbk, dan PT Unilever Indonesia tbk. Dari 4 saham tersebut dapat dikombinasikan sebanyak 10 portofolio. Dari kesepuluh portofolio tersebut terpilih 3 portofolio terbaik yang terletak pada efficient frontier berdasarkan risiko dan tingkat keuntungannya yang dapat direkomendasikan kepada investor yaitu: Portofolio BCD, yang terdiri atas saham EXCL, MNCN dan UNVR yang direkomendasikan untuk investor dengan kecenderungan memilih risiko terendah pada return tertentu, Portofolio AC, yang terdiri atas saham BHIT dan MNCN yang direkomendasikan untuk investor dengan kecenderungan memilih return tertinggi pada risiko tertentu, dan Portofolio ABC, yang terdiri atas saham BHIT, EXCL, dan MNCN direkomendasikan untuk investor yang bersifat moderate yaitu tengah-tengah.
Dari ketiga macam portofolio yang optimal dari hasil analisis maka disarankan bagi investor yang bersifat risk averter (tidak suka risiko) agar memilih kombinasi saham BCD yang terdiri atas saham EXCL, MNCN dan UNVR, karena portofolio ini memiliki risiko terendah.
Kata kunci: analisis portofolio, optimal

---

Ketersediaan

1S121563

M-12/563 Evi a c.1

Perpustakaan Pusat - Lantai 2

Tersedia namun tidak untuk dipinjamkan - Tandon/Tidak dipinjamkan

Informasi Detil

Judul Seri

-

No. Panggil

M-12/563 Evi a

Penerbit

New Delhi : ., 2012

Deskripsi Fisik

-

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

M-12/563

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subyek

-

Info Detil Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

-

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

You must be logged in to post a comment