Text

ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO YANG OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL SEBAGAI KEPUTUSAN INVESTASI

---

INTISARI
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana cara membentuk
portofolio optimal menggunakan model indeks tunggal untuk calon unvestor
sebagai keputusan investasi saham. Sampel yang digunakan adalah sebanyak lima
perusahaan perkebunan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode
tahun 2013. Penelitian berlokasi di BEI STIESIA Surabaya, Jl. Menur
Pumpungan No. 30 Surabaya dengan menggunakan data harga saham perbulan,
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), pembagian dividen, suku bunga
Sertifikat Bank Indonesia (SBI).
Perhitungan dilakukan dengan membandingkan tingkat keuntungan dan
tingkat risiko dari kelima saham yang menjadi sampel diperoleh 2 saham yang
masuk kedalam portofolio optimal dan menjadi 1 kombinasi portofolio, yaitu PT.
PP London Sumatra Indonesia Tbk. (AALI) dan PT. Astra Agro Lestari Tbk.
(SGRO). Hasil menunjukkan pada proporsi saham 50%:50% tingkat keuntungan
sebesar 0,0170 dan tingkat risiko sebesar 0,1270. Pada proporsi saham 40%:60%
tingkat keuntungan sebesar 0,0205 dan tingkat risiko sebesar 0,1137. Pada
proporsi saham 30%:70% tingkat keuntungan sebesar 0,0240 dan tingkat risiko
sebesar 0,1050. Dari hasil ketiga tersebut maka didapatkan porporsi saham yang
paling optimal yaitu dengan proporsi 30%:70% karena proporsi ini menunjukan
tingkat keuntungan yang yang paling besar dari semua proporsi dan menunjukan
tingkat risiko paling kecil dari semua proporsi.

Kata Kunci: Portofolio Model Indeks Tunggal, Investasi, Saham.



This research is meant to find out how to form optimal portfolio by using
the single index model for the prospective investor as the stock investment
decisions. The samples are 5 plantation companies which are listed in Indonesia
Stock Exchange (IDX) in 2013 periods. This research is conducted in IDX
STIESIA Surabaya which is located on Jl. Menur Pumpungan No. 30 Surabaya
which is done by using the monthly stock price data, Composite Stock Price Index
(IHSG), dividend payment, the interest rate of Certificates of Bank Indonesia
(SBI).
The calculation has been done by comparing the profit level and the risk
level. 2 of 5 stocks have been selected as samples which are categorized into
optimal portfolio and they have become 1 combination of portfolio i.e.: PT PP
London Sumatra Indonesia Tbk. (AALI) and PT Astra Agro Lestari Tbk. (SGRO).
The result describes that the stock proportion is 50%:50% the profit level is
0.0170 and the risk level is 0.1270. On the 40%:60% of stock proportion the profit
level is 0.0205 and the risk level is 0.1137. On the 30%:70% of stock proportion
the profit level is 0.0240 and the risk level is 0.1050. It has been obtained from the
result of the calculation of stock proportion that the most optimal stock proportion
is the 30%:70% stock proportion since this proportion describes the largest profit
level of all proportions and it describes the smallest risk level of other proportions.

Keywords: Single Index Model Portfolio, Investment, Stock.

---

Ketersediaan

1S150010

M15/010 Riz a c.1

Perpustakaan Pusat - Lantai 2

Tersedia namun tidak untuk dipinjamkan - Tandon/Tidak dipinjamkan

Informasi Detil

Judul Seri

-

No. Panggil

M15/010 Riz a

Penerbit

New Delhi : ., 2015

Deskripsi Fisik

-

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

M15/010

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subyek

-

Info Detil Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

-

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

You must be logged in to post a comment