Text

ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO YANG OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL SEBAGAI KEPUTUSAN INVESTASI

---

ABSTRACT
This research is meant to find out how to form optimal portfolio by using the single index model for the
prospective investor as the stock investment decisions. The samples are 5 plantation companies which are listed
in Indonesia Stock Exchange (IDX) in 2013 periods. This research is conducted in IDX STIESIA Surabaya
which is located on Jl. Menur Pumpungan No. 30 Surabaya which is done by using the monthly stock price
data, Composite Stock Price Index (IHSG), dividend payment, the interest rate of Certificates of Bank Indonesia
(SBI). The calculation has been done by comparing the profit level and the risk level. 2 of 5 stocks have been
selected as samples which are categorized into optimal portfolio and they have become 1 combination of portfolio
i.e.: PT PP London Sumatra Indonesia Tbk. (AALI) and PT Astra Agro Lestari Tbk. (SGRO). The result
describes that the stock proportion is 50%:50% the profit level is 0.0170 and the risk level is 0.1270. On the
40%:60% of stock proportion the profit level is 0.0205 and the risk level is 0.1137. On the 30%:70% of stock
proportion the profit level is 0.0240 and the risk level is 0.1050. It has been obtained from the result of the
calculation of stock proportion that the most optimal stock proportion is the 30%:70% stock proportion since this
proportion describes the largest profit level of all proportions and it describes the smallest risk level of other
proportions.
Keywords: Single Index Model Portfolio, Investment, Stock.


ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana cara membentuk portofolio optimal
menggunakan model indeks tunggal untuk calon unvestor sebagai keputusan investasi saham.
Sampel yang digunakan adalah sebanyak lima perusahaan perkebunan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI) periode tahun 2013. Penelitian berlokasi di BEI STIESIA Surabaya, Jl. Menur
Pumpungan No. 30 Surabaya dengan menggunakan data harga saham perbulan, Indeks Harga Saham
Gabungan (IHSG), pembagian dividen, suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI). Perhitungan
dilakukan dengan membandingkan tingkat keuntungan dan tingkat risiko dari kelima saham yang
menjadi sampel diperoleh 2 saham yang masuk kedalam portofolio optimal dan menjadi 1 kombinasi
portofolio, yaitu PT. PP London Sumatra Indonesia Tbk. (AALI) dan PT. Astra Agro Lestari Tbk.
(SGRO). Hasil menunjukkan pada proporsi saham 50%:50% tingkat keuntungan sebesar 0,0170 dan
tingkat risiko sebesar 0,1270. Pada proporsi saham 40%:60% tingkat keuntungan sebesar 0,0205 dan
tingkat risiko sebesar 0,1137. Pada proporsi saham 30%:70% tingkat keuntungan sebesar 0,0240 dan
tingkat risiko sebesar 0,1050. Dari hasil ketiga tersebut maka didapatkan porporsi saham yang paling
optimal yaitu dengan proporsi 30%:70% karena proporsi ini menunjukan tingkat keuntungan yang
yang paling besar dari semua proporsi dan menunjukan tingkat risiko paling kecil dari semua
proporsi.
Kata kunci: Portofolio Model Indeks Tunggal, Investasi, Saham.

---

Ketersediaan

Tidak ada salinan data

Informasi Detil

Judul Seri

-

No. Panggil

M15/010 Riz a

Penerbit

New Delhi : ., 2015

Deskripsi Fisik

-

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

M15/010

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subyek

-

Info Detil Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

-

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

You must be logged in to post a comment