Text
ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI
INTISARI
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana cara membentuk
portofolio optimal dengan menggunakan model indeks tunggal sebagai
pertimbangan dalam pengambilan keputusan investasi. Sampel yang digunakan
adalah sebanyak lima perusahaan perbankan go public yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia. Data yang digunakan adalah Indeks Harga Saham Gabungan
(IHSG), pembagian deviden per tahun, harga saham individu per tahun, dan suku
bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) pada tahun 2011 hingga 2014.
Perhitungan dilakukan dengan membandingkan tingkat keuntungan dan
tingkat risiko dari kelima saham yang menjadi sampel diperoleh 2 saham yang
masuk kedalam portofolio optimal dan menjadi 1 kombinasi portofolio, yaitu PT
Bank Central Asia Tbk (BBCA) dan PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI).
Hasil penelitian menunjukkan pada proporsi saham 50%:50% tingkat keuntungan
sebesar 0,2242 dengan tingkat risiko sebesar 0,1711. Pada proporsi saham
60%:40% tingkat keuntungan sebesar 0,2134 dengan tingkat risiko sebesar
0,1801. Pada proporsi saham 70%:30% tingkat keuntungan sebesar 0,2026 dengan
tingkat risiko sebesar 0,1948. Dari hasil ketiga tersebut maka didapatkan porporsi
saham yang paling optimal yaitu pada proporsi saham sama 50%:50% karena
dengan proporsi ini didapatkan tingkat keuntungan yang paling besar dari semua
proporsi dan tingkat risiko yang paling kecil dari semua proporsi.
Kata Kunci : Portofolio Model Indeks Tunggal, Investasi, Saham.
Tidak ada salinan data
Tidak tersedia versi lain