Text
ANALISIS OVERREACTION TERHADAP HARGA SAHAM MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2010-2014
INTISARI
Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti empiris adanya
overreaction di Bursa Efek Indonesia (BEI), yang ditunjukkan dengan pola
portofolio loser memiliki abnormal return yang mengungguli portofolio winner,
dan untuk memperoleh bukti empiris terdapatnya perbedaan average abnormal return antara portofolio loser dan portofolio winner.
Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh saham
perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode
2010-2014. Sampel penelitian diseleksi menggunakan metode purposive
sampling. Diperoleh sebanyak 40 sampel saham perusahaan dengan pooling 200
sampel perusahaan yang menggunakan dua portofolio yaitu portofolio winner dan
portofolio loser. Pengujian hipotesis menggunakan alat analisis uji beda
Independent t-test untuk menguji adanya perbedaan average abnormal return antara portofolio loser dan portofolio winner dengan menggunakan program SPSS serta tingkat signifikansi 5%.
Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa besarnya overreaction diukur
dengan menggunakan Average Abnormal Return (AAR) dan Cumulative
Abnormal Return (CAR) portofolio, baik pada portofolio winner maupun
portofolio loser. Hasil penelitian menunjukan bahwa Reaksi berlebihan dapat
dibuktikan dengan pola portofolio loser memiliki abnormal return yang
mengungguli portofolio winner. Terdapat perbedaan average abnormal return
yang signifikan antara portofolio loser dan portofolio winner
Kata kunci: Overreaction, Portofolio Winner, Portofolio Loser
1SA150426 | A15/426 Ern a c.1 | Perpustakaan Pusat - Lantai 2 | Tersedia namun tidak untuk dipinjamkan - Tandon/Tidak dipinjamkan |
Tidak tersedia versi lain