Text

ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MODEL INDEKS TUNGGAL PADA SAHAM PERUSAHAAN PERTAMBANGAN DI BURSA EFEK INDONESIA

---

INTISARI

Tujuan penelitian ini adalah untuk menentukan portofolio optimal menggunakan
model indeks tunggal pada perushaan pertambangan di BEI. Data dalam penelitian ini
yaitu pergerakan harga saham bulanan individu dan Indeks Harga Saham Gabungan
(IHSG), pembagian dividen, serta tingkat Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia
periode tahun 2012- 2014.
Perhitungan portofolio optimal dengan menggunakan model indeks tunggal
dilakukan dengan menentukan tingkat keuntungan saham individu serta keuntungan
pasar. Perhitungan selanjutnya adalah perhitungan nilai alpha dan beta saham, tingkat
risiko saham serta tingkat keuntungan bebas risiko. Dari perhitungan tersebut
didapatkan tiga saham yang menjadi kandidat saham portofolio dari lima saham yang
menjadi sampel penelitian ini yakni saham dari PT Adaro Tbk, PT Harum Energy Tbk,
serta PT Indo Tambangraya Megah.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kombinasi saham dari PT Adaro dan PT.
Indo Tambangraya Megah dengan proporsi 90%:10% memiliki tingkat keuntungan
ekspetasi tertinggi yakni sebesar -0,0027. Sedangkan kombinasi saham dari PT. Harum
Energy dan PT. Indo Tambangraya dengan proporsi dana 50%:50% memiliki tingkat
risiko terkecil dari portofolio lainnya sebesar 0,079657.
Penentuan portofolio optimal bisa dinilai dari dua hal, yakni portofolio yang
memberikan keuntungan tertinggi atau portofolio yang memberikan nilai risiko
terendah. Pertimbangan pemilihan portofolio hendaknya juga melihat kondisi
perusahaan dari saham-saham yang dipilih.

Kata Kunci : Pembentukan Portofolio Optimal, Investasi, Model Indeks Tunggal

---

Ketersediaan

Tidak ada salinan data

Informasi Detil

Judul Seri

-

No. Panggil

M16/316 Rac a

Penerbit

: ., 2016

Deskripsi Fisik

-

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

M16/316

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subyek

-

Info Detil Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

-

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

You must be logged in to post a comment